编者按：

做任(ren)何事情都有(you)“门槛”：想要开(kai)车(che)得(de)先掌握驾驶技巧，想治病救人(ren)得(de)先了(le)解医学(xue)知识，股(gu)(gu)(gu)票(piao)投(tou)资也是一样。为帮助初入股(gu)(gu)(gu)市及潜在投(tou)资者系统(tong)获取股(gu)(gu)(gu)票(piao)基础知识，深(shen)交(jiao)所投(tou)教中心特别推(tui)出《投(tou)资者入市手册（股(gu)(gu)(gu)票(piao)篇(pian)）》，并(bing)在此基础上精(jing)编为“股(gu)(gu)(gu)市入门300问”系列文章。本篇(pian)为第二(er)篇(pian)，带您走进股(gu)(gu)(gu)票(piao)市场，一起(qi)看看吧！

走进股票(piao)市(shi)场

商品的流通需(xu)要(yao)借助相关(guan)市(shi)(shi)场(chang)，比如买(mai)菜(cai)需(xu)要(yao)去菜(cai)市(shi)(shi)场(chang)，买(mai)日用(yong)百(bai)货(huo)需(xu)要(yao)去超市(shi)(shi)。同样(yang)的，股(gu)(gu)票(piao)(piao)的发行与交(jiao)(jiao)易(yi)也要(yao)通过专(zhuan)门的股(gu)(gu)票(piao)(piao)市(shi)(shi)场(chang)进行。那么股(gu)(gu)票(piao)(piao)市(shi)(shi)场(chang)有哪些种类，投资(zi)者如何进入股(gu)(gu)票(piao)(piao)市(shi)(shi)场(chang)进行交(jiao)(jiao)易(yi)呢(ni)？接下来(lai)就让我们带着这些问题(ti)，到股(gu)(gu)票(piao)(piao)市(shi)(shi)场(chang)一(yi)探(tan)究竟吧！

1、什么是股票市场？

答：股票市(shi)场(chang)是股票发行和交易(yi)的场(chang)所(suo)。根据(ju)市(shi)场(chang)的功(gong)能划分(fen)，分(fen)为(wei)发行市(shi)场(chang)和流通市(shi)场(chang)。根据(ju)市(shi)场(chang)的组织(zhi)形式划分(fen)，分(fen)为(wei)场(chang)内交易(yi)市(shi)场(chang)和场(chang)外交易(yi)市(shi)场(chang)。

2、股票市场有哪(na)些功能？

答：股票市场(chang)对推(tui)动国(guo)民经济迅(xun)速增长和(he)世界经济一体化影响巨大，有以下主要(yao)功能(neng)：

（1）筹集资金。筹集资金是股票市场的首要功能。企(qi)业通(tong)过在股票市场上发行股票，把(ba)分散在社(she)会上的闲置资金集中起来(lai)，形成巨额的、可供(gong)长期使用的资本，用于支持社(she)会化大生产和大规模经营(ying)。

（2）转(zhuan)换机制(zhi)。对于我国企业(ye)来说，股票市场可促进公司(si)转(zhuan)换经营机制(zhi)，建立(li)现代(dai)企业(ye)制(zhi)度(du)。企业(ye)要成为上市公司(si)，必(bi)须(xu)先改(gai)制(zhi)为股份有限公司(si)，完善(shan)(shan)公司(si)内控制(zhi)度(du)；上市后，必(bi)须(xu)履行信(xin)息披露义务，这就(jiu)使企业(ye)时(shi)时(shi)处在各方面的监(jian)督之中，企业(ye)治理(li)也更为完善(shan)(shan)。

（3）优(you)化资(zi)(zi)(zi)源配置(zhi)。股票市(shi)场(chang)的优(you)化资(zi)(zi)(zi)源配置(zhi)功能，是通(tong)过一级市(shi)场(chang)筹(chou)资(zi)(zi)(zi)、二级市(shi)场(chang)股票的流(liu)动来实现的。投资(zi)(zi)(zi)者通(tong)过及时披露的各种信息，选择(ze)成长性好(hao)、盈利(li)潜力大(da)的股票进行投资(zi)(zi)(zi)，使(shi)资(zi)(zi)(zi)金逐渐流(liu)向效(xiao)益好(hao)、发展前景好(hao)的企(qi)业。

（4）分(fen)散(san)风(feng)(feng)(feng)(feng)险(xian)。股(gu)票市场(chang)在(zai)给(ji)投(tou)(tou)资(zi)(zi)(zi)(zi)者(zhe)(zhe)和融资(zi)(zi)(zi)(zi)者(zhe)(zhe)提(ti)供(gong)了(le)投(tou)(tou)融资(zi)(zi)(zi)(zi)渠道的同时，也提(ti)供(gong)了(le)分(fen)散(san)风(feng)(feng)(feng)(feng)险(xian)的途(tu)径。从资(zi)(zi)(zi)(zi)金需求者(zhe)(zhe)角(jiao)度来(lai)看，通(tong)过发行股(gu)票筹集(ji)了(le)资(zi)(zi)(zi)(zi)金，同时将其经营(ying)风(feng)(feng)(feng)(feng)险(xian)部分(fen)地(di)转(zhuan)移和分(fen)散(san)给(ji)投(tou)(tou)资(zi)(zi)(zi)(zi)者(zhe)(zhe)，实现了(le)风(feng)(feng)(feng)(feng)险(xian)的社会化。从投(tou)(tou)资(zi)(zi)(zi)(zi)者(zhe)(zhe)角(jiao)度看，可以(yi)根(gen)据个(ge)人承担(dan)风(feng)(feng)(feng)(feng)险(xian)的程(cheng)度，通(tong)过买卖股(gu)票和建立投(tou)(tou)资(zi)(zi)(zi)(zi)组合来(lai)转(zhuan)移和分(fen)散(san)风(feng)(feng)(feng)(feng)险(xian)。

3、什么是场(chang)(chang)内市场(chang)(chang)和场(chang)(chang)外市场(chang)(chang)？

答：场(chang)内(nei)市场(chang)是(shi)(shi)指由(you)法律规定的证券交(jiao)易(yi)场(chang)所。该市场(chang)是(shi)(shi)有组织、制度(du)化的市场(chang)。一(yi)般而言，股票必须(xu)达到证券交(jiao)易(yi)所等机构规定的标准才能(neng)够(gou)在场(chang)内(nei)交(jiao)易(yi)。

场(chang)(chang)外市(shi)(shi)场(chang)(chang)是在证(zheng)券(quan)交易(yi)所外进行证(zheng)券(quan)买卖的市(shi)(shi)场(chang)(chang)，例如证(zheng)券(quan)公司柜台市(shi)(shi)场(chang)(chang)、地方交易(yi)场(chang)(chang)所、全国中小企业股份转让系统等。

4、什(shen)么是(shi)股票发行市场？

答：发(fa)行(xing)市场(chang)是指股票的(de)(de)(de)(de)一级(ji)市场(chang)（初级(ji)市场(chang)），是筹(chou)(chou)集资(zi)金(jin)的(de)(de)(de)(de)公(gong)(gong)司将其新发(fa)行(xing)的(de)(de)(de)(de)股票销售给最初购买(mai)者的(de)(de)(de)(de)金(jin)融市场(chang)，在这个市场(chang)上(shang)投(tou)资(zi)者可以认购公(gong)(gong)司发(fa)行(xing)的(de)(de)(de)(de)股票。通(tong)过(guo)发(fa)行(xing)市场(chang)，发(fa)行(xing)人(ren)筹(chou)(chou)措到了公(gong)(gong)司所需资(zi)金(jin)，而(er)投(tou)资(zi)人(ren)则购买(mai)了公(gong)(gong)司的(de)(de)(de)(de)股票成为(wei)公(gong)(gong)司的(de)(de)(de)(de)股东，实现(xian)了储蓄转化为(wei)资(zi)本的(de)(de)(de)(de)过(guo)程。

5、普(pu)通投资者如(ru)何参(can)与发行市(shi)场的交(jiao)易(yi)？

答：投资者(zhe)可以通(tong)过(guo)网上或网下两(liang)种(zhong)申购新股(gu)的(de)方式参(can)与发行市场。

普(pu)通投(tou)资(zi)者(zhe)可以参与网(wang)上新股(gu)申购，参与的(de)条(tiao)件是持(chi)有(you)对应市场非限售A股(gu)总市值（以下(xia)简称“市值”）1万元(yuan)以上（含(han)1万元(yuan)），投(tou)资(zi)者(zhe)持(chi)有(you)的(de)市值按其T-2日(ri)(ri)(ri)(ri)（T日(ri)(ri)(ri)(ri)为发行公告确定的(de)网(wang)上申购日(ri)(ri)(ri)(ri)）前20个交易(yi)日(ri)(ri)(ri)(ri)（含(han)T-2日(ri)(ri)(ri)(ri)）的(de)日(ri)(ri)(ri)(ri)均持(chi)有(you)市值计(ji)算(suan)。此外，持(chi)有(you)深市非限售 A 股(gu)市值不少于 1000 万元(yuan)（含(han)）且符合一定条(tiao)件的(de)投(tou)资(zi)者(zhe)可以申请参与网(wang)下(xia)询价(jia)和申购。

6、什(shen)么是股票交易市(shi)场(chang)？

答：股(gu)票(piao)交易市(shi)场是(shi)指股(gu)票(piao)的(de)(de)二级(ji)市(shi)场、流(liu)通市(shi)场，是(shi)已发(fa)行(xing)(xing)股(gu)票(piao)进(jin)行(xing)(xing)转让(rang)的(de)(de)市(shi)场。已发(fa)行(xing)(xing)的(de)(de)股(gu)票(piao)一经上市(shi)，就进(jin)入二级(ji)市(shi)场。投(tou)资(zi)人根据(ju)自(zi)己的(de)(de)判断和(he)需要(yao)买进(jin)或卖出股(gu)票(piao)，其交易价格由买卖双方来决定(ding)。

7、普通投(tou)资者如(ru)何参与股票二级(ji)市场的交易(yi)？

答：投(tou)资者(zhe)可以通过买卖(mai)上市股票的(de)方式参与二(er)级市场(chang)。

投资(zi)者(zhe)在证券(quan)(quan)公(gong)(gong)司开立资(zi)金账户(hu)和(he)证券(quan)(quan)账户(hu)后，就(jiu)可(ke)以通过证券(quan)(quan)公(gong)(gong)司指定的委托方式进行股票(piao)交易。

需注(zhu)意的(de)(de)是(shi)，个(ge)人(ren)进行股票投(tou)资(zi)应具(ju)备一(yi)些(xie)基(ji)本条(tiao)件，这些(xie)条(tiao)件包括国家(jia)有关(guan)法律法规关(guan)于个(ge)人(ren)投(tou)资(zi)者(zhe)投(tou)资(zi)资(zi)格的(de)(de)规定和个(ge)人(ren)投(tou)资(zi)者(zhe)必须具(ju)备一(yi)定的(de)(de)经济实力。在参与交易前(qian)，证券公司(si)会基(ji)于投(tou)资(zi)者(zhe)的(de)(de)不同风险承受(shou)能(neng)力以及产品、服务的(de)(de)不同风险等级等因素，提出明确(que)的(de)(de)适(shi)当性匹(pi)配(pei)意见(jian)，投(tou)资(zi)者(zhe)应当在了解产品、服务的(de)(de)情(qing)况(kuang)，听取(qu)证券公司(si)适(shi)当性意见(jian)的(de)(de)基(ji)础(chu)上，根据自身能(neng)力审(shen)慎(shen)决策，独(du)立承担(dan)投(tou)资(zi)风险。

小贴士：

有的不法分子(zi)利用投(tou)资(zi)(zi)者(zhe)证(zheng)券知识的缺(que)乏，开设(she)非法的证(zheng)券交易(yi)场(chang)所(suo)非法经(jing)营，设(she)定虚假的交易(yi)时间和交易(yi)价(jia)格，使(shi)投(tou)资(zi)(zi)者(zhe)不能立(li)(li)即查(cha)询(xun)成交情况，并修(xiu)改计算(suan)机数据(ju)，虚拟行(xing)(xing)情走势等。在此(ci)提醒各位投(tou)资(zi)(zi)者(zhe)，买卖(mai)股票一定要(yao)在依法设(she)立(li)(li)的证(zheng)券交易(yi)场(chang)所(suo)进行(xing)(xing)，不能在非法设(she)立(li)(li)的场(chang)所(suo)或机构买卖(mai)股票，一定要(yao)擦亮眼睛(jing)、提高警惕哦。

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