认识您(nin)的“朋友(you)圈”

进入股(gu)(gu)票(piao)(piao)市(shi)场(chang)前(qian)，除了(le)要(yao)(yao)(yao)对股(gu)(gu)票(piao)(piao)和股(gu)(gu)票(piao)(piao)市(shi)场(chang)有(you)一定(ding)了(le)解之外，我们还需要(yao)(yao)(yao)熟(shu)悉市(shi)场(chang)中(zhong)(zhong)(zhong)的(de)(de)各(ge)类主体(ti)。比如(ru)，股(gu)(gu)票(piao)(piao)市(shi)场(chang)中(zhong)(zhong)(zhong)有(you)一些需要(yao)(yao)(yao)筹集资(zi)金(jin)的(de)(de)发(fa)(fa)行人，也有(you)一些手中(zhong)(zhong)(zhong)有(you)盈余资(zi)金(jin)的(de)(de)投资(zi)者，他们构成了(le)股(gu)(gu)票(piao)(piao)市(shi)场(chang)主体(ti)的(de)(de)基(ji)础(chu)。在股(gu)(gu)票(piao)(piao)发(fa)(fa)行与交易过(guo)程中(zhong)(zhong)(zhong)，由(you)于专(zhuan)业(ye)性较强，就需要(yao)(yao)(yao)各(ge)类具备专(zhuan)业(ye)知(zhi)识的(de)(de)中(zhong)(zhong)(zhong)介机构来(lai)提供相应的(de)(de)服务(wu)。同时(shi)，有(you)序的(de)(de)市(shi)场(chang)还离不开“裁(cai)判员”的(de)(de)监督(du)和管(guan)理。

了解(jie)各(ge)类参与者(zhe)，可(ke)以帮助(zhu)我们对整(zheng)个(ge)股(gu)票市(shi)场的运行有更全面的认识(shi)。接下(xia)来(lai)，让我们通过下(xia)面几个(ge)小问(wen)题(ti)，一起(qi)来(lai)认识(shi)一下(xia)这些(xie)股(gu)票市(shi)场参与者(zhe)吧！

1、股票(piao)市场主要参与主体有哪些？

答：（1）发行(xing)(xing)人：指为筹(chou)措资金而发行(xing)(xing)股票(piao)的发行(xing)(xing)主体(ti)，只有股份(fen)有限公(gong)司才(cai)能(neng)发行(xing)(xing)股票(piao)。

（2）投资(zi)者(zhe)：主要是指以获取股息或资(zi)本收益(yi)为目(mu)的(de)而买(mai)入股票的(de)机构或个人。相应(ying)地，投资(zi)者(zhe)可分(fen)为机构投资(zi)者(zhe)和个人投资(zi)者(zhe)两大(da)类。

（3）中(zhong)介(jie)机(ji)构：指(zhi)为股(gu)票的(de)发行(xing)、交易(yi)提供服务的(de)各类机(ji)构。在股(gu)票市场起(qi)中(zhong)介(jie)作(zuo)用的(de)机(ji)构是证券公司(si)和其他证券服务机(ji)构。

（4）自律性组织：包括证(zheng)券(quan)(quan)交(jiao)易所、证(zheng)券(quan)(quan)业(ye)协会、证(zheng)券(quan)(quan)登记结算机构、证(zheng)券(quan)(quan)投资者保护基金。

（5）监管机构(gou)：指中国(guo)证监会及其(qi)派(pai)出机构(gou)。

普通投(tou)资(zi)(zi)者(zhe)(zhe)的日(ri)常投(tou)资(zi)(zi)行为，例如证(zheng)(zheng)券买卖(mai)和投(tou)资(zi)(zi)咨询(xun)等，大多通过证(zheng)(zheng)券公司进行，所以与投(tou)资(zi)(zi)者(zhe)(zhe)关系最为密切的中介机构是(shi)证(zheng)(zheng)券公司。

2、什么是机(ji)构投资者和个(ge)人(ren)投资者？

答：目(mu)前(qian)我国机(ji)构(gou)(gou)投资(zi)者(zhe)主(zhu)要有金(jin)融机(ji)构(gou)(gou)及其(qi)(qi)发(fa)行的理财(cai)产(chan)品(pin)，社会保障基金(jin)、企业年金(jin)等养老基金(jin)，合格境(jing)外机(ji)构(gou)(gou)投资(zi)者(zhe)（QFII），人民币合格境(jing)外机(ji)构(gou)(gou)投资(zi)者(zhe)（RQFII），法人或者(zhe)其(qi)(qi)他组织等。

个人(ren)投(tou)资(zi)者是指从事证券(quan)投(tou)资(zi)的社会自(zi)然人(ren)，是证券(quan)市场最(zui)广(guang)泛(fan)的投(tou)资(zi)者。

3、什么是证券公司(si)？

答：证券(quan)公(gong)司又称券(quan)商。是指依照(zhao)《公(gong)司法(fa)》、《证券(quan)法(fa)》规定并经国(guo)务院证券(quan)监督管(guan)理(li)机构批准经营(ying)证券(quan)业务的(de)有(you)限责任公(gong)司或(huo)者(zhe)股份有(you)限公(gong)司。

4、什么是(shi)证(zheng)券服务机构？

答：证(zheng)券(quan)服(fu)务(wu)机构(gou)是指依法设立的从事证(zheng)券(quan)服(fu)务(wu)业务(wu)的法人机构(gou)，主(zhu)要包(bao)括(kuo)律师事务(wu)所、会计师事务(wu)所、证(zheng)券(quan)投资(zi)(zi)咨询机构(gou)、资(zi)(zi)信评级机构(gou)、资(zi)(zi)产评估机构(gou)等。

5、什(shen)么是证券(quan)交易所？

答(da)：证(zheng)(zheng)券(quan)(quan)(quan)交(jiao)易(yi)(yi)所(suo)是证(zheng)(zheng)券(quan)(quan)(quan)买卖双方公开交(jiao)易(yi)(yi)的场(chang)所(suo)，是一个高(gao)度组织化、集中进(jin)行证(zheng)(zheng)券(quan)(quan)(quan)交(jiao)易(yi)(yi)的市场(chang)，是整个证(zheng)(zheng)券(quan)(quan)(quan)市场(chang)的核(he)心。证(zheng)(zheng)券(quan)(quan)(quan)交(jiao)易(yi)(yi)所(suo)本身(shen)并不(bu)(bu)买卖证(zheng)(zheng)券(quan)(quan)(quan)，也(ye)不(bu)(bu)决定证(zheng)(zheng)券(quan)(quan)(quan)价格(ge)，而是为证(zheng)(zheng)券(quan)(quan)(quan)交(jiao)易(yi)(yi)提供(gong)一定的场(chang)所(suo)和设(she)施(shi)，配备必(bi)要的管(guan)理和服务人(ren)员，为证(zheng)(zheng)券(quan)(quan)(quan)交(jiao)易(yi)(yi)顺(shun)利(li)进(jin)行提供(gong)一个稳(wen)定、公开、高(gao)效的市场(chang)。

6、什么是证券业协会？

答(da)：证(zheng)券业协(xie)会是证(zheng)券业的(de)(de)自(zi)(zi)律性组织，是社会团(tuan)体(ti)法人(ren)。中国证(zheng)券业协(xie)会具有独立法人(ren)地位，采取(qu)会员(yuan)制的(de)(de)组织形(xing)式(shi)，协(xie)会的(de)(de)权(quan)力机构为全体(ti)会员(yuan)组成的(de)(de)会员(yuan)大会。其自(zi)(zi)律管理体(ti)现在保护(hu)行业共(gong)同利(li)益(yi)、促进行业共(gong)同发展(zhan)方面。

7、什么是证券(quan)登记(ji)结算(suan)机(ji)构？

答：证(zheng)券(quan)登记(ji)结算机(ji)构是为证(zheng)券(quan)交(jiao)易提供(gong)集中(zhong)登记(ji)、存(cun)管(guan)与(yu)结算服务，不以营利为目(mu)的(de)的(de)法人(ren)。证(zheng)券(quan)登记(ji)结算机(ji)构实行行业自律管(guan)理(li)。我国的(de)证(zheng)券(quan)登记(ji)结算机(ji)构为中(zhong)国证(zheng)券(quan)登记(ji)结算有(you)限责任公司。

8、什么是证券投资者保(bao)护基金？

答(da)：证(zheng)券(quan)投资(zi)(zi)者(zhe)保(bao)护基(ji)金(jin)(jin)(jin)是(shi)指按(an)照《证(zheng)券(quan)投资(zi)(zi)者(zhe)保(bao)护基(ji)金(jin)(jin)(jin)管(guan)理办法》筹集(ji)形成的、在防(fang)范和处置证(zheng)券(quan)公司风险中用于(yu)保(bao)护证(zheng)券(quan)投资(zi)(zi)者(zhe)利益的资(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)。保(bao)护基(ji)金(jin)(jin)(jin)的主要用途是(shi)证(zheng)券(quan)公司被(bei)(bei)撤(che)销、关(guan)闭和破(po)产或(huo)被(bei)(bei)中国证(zheng)监会实(shi)施(shi)行政接管(guan)、托管(guan)经营等强(qiang)制(zhi)性监管(guan)措施(shi)时，按(an)照国家(jia)有(you)关(guan)政策规定对(dui)债(zhai)权人予(yu)以(yi)偿付。

9、什么(me)是(shi)中(zhong)证中(zhong)小投资者(zhe)服务(wu)中(zhong)心？

答：中(zhong)证(zheng)中(zhong)小投(tou)资(zi)(zi)者服(fu)(fu)务中(zhong)心有限责任公司（简称投(tou)服(fu)(fu)中(zhong)心)，是经中(zhong)国证(zheng)监会(hui)批准设立并直接管理的(de)证(zheng)券金融(rong)类(lei)公益机构，主要业(ye)务包括持(chi)股行权(quan)、纠纷调解、诉讼(song)与支持(chi)诉讼(song)、投(tou)资(zi)(zi)者教育等。

10、什么(me)是证券监管机构？

答：在(zai)我国(guo)，证券监管机构(gou)是指(zhi)中(zhong)国(guo)证监会及其(qi)派出机构(gou)。中(zhong)国(guo)证监会为国(guo)务(wu)院直(zhi)属正部级(ji)事(shi)业(ye)单位，依照法(fa)(fa)律、法(fa)(fa)规和国(guo)务(wu)院授权，统一监督管理全国(guo)证券期货市场，维护(hu)证券期货市场秩序，保障其(qi)合法(fa)(fa)运行。

11、投(tou)资者(zhe)、证券公司、证券交易所(suo)、登(deng)记(ji)结算公司之间是什么样(yang)的关系？

答：简(jian)单地(di)说，投(tou)资(zi)(zi)者向证(zheng)券公司发(fa)出(chu)买入(ru)指(zhi)(zhi)(zhi)令(ling)(ling)，证(zheng)券公司把(ba)投(tou)资(zi)(zi)者的买入(ru)指(zhi)(zhi)(zhi)令(ling)(ling)再发(fa)送给交(jiao)易所(suo)，成(cheng)(cheng)交(jiao)后将股(gu)票放在(zai)登(deng)(deng)记结算公司投(tou)资(zi)(zi)者本人的证(zheng)券账(zhang)(zhang)户(hu)中(zhong)。卖出(chu)时(shi)，投(tou)资(zi)(zi)者把(ba)卖出(chu)指(zhi)(zhi)(zhi)令(ling)(ling)发(fa)送给证(zheng)券公司，证(zheng)券公司将其卖出(chu)指(zhi)(zhi)(zhi)令(ling)(ling)发(fa)送给交(jiao)易所(suo)，成(cheng)(cheng)交(jiao)后，登(deng)(deng)记结算公司从投(tou)资(zi)(zi)者证(zheng)券账(zhang)(zhang)户(hu)中(zhong)扣(kou)除相应的证(zheng)券。

小贴士：

作为(wei)(wei)普通投(tou)资者，我们在日(ri)常投(tou)资活动(dong)中接(jie)触到最(zui)多(duo)的中介机构(gou)是(shi)证券公司，为(wei)(wei)了(le)得到良(liang)好的服务(wu)，投(tou)资者可(ke)以从多(duo)方面比较(jiao)(jiao)后(hou)，选取服务(wu)较(jiao)(jiao)好且符合规(gui)范的证券公司作为(wei)(wei)中介机构(gou)，来开展投(tou)资活动(dong)。

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