小股东也有“大主意(yi)”

编者(zhe)按(an)：

我(wo)国资(zi)本(ben)市(shi)场(chang)有庞大的(de)中(zhong)(zhong)小(xiao)投资(zi)者(zhe)群体，中(zhong)(zhong)小(xiao)投资(zi)者(zhe)的(de)理性参与，是(shi)维护市(shi)场(chang)稳定、激(ji)发市(shi)场(chang)活力(li)的(de)重要基(ji)础(chu)。在参与市(shi)场(chang)过(guo)程中(zhong)(zhong)，了解自己享有哪些权(quan)利、知(zhi)(zhi)道如何行(xing)使这些权(quan)利、清楚(chu)权(quan)益(yi)受(shou)侵害时(shi)如何维权(quan)，是(shi)增(zeng)强中(zhong)(zhong)小(xiao)投资(zi)者(zhe)自我(wo)保护能(neng)力(li)，帮(bang)助投资(zi)者(zhe)更加成熟理性参与市(shi)场(chang)的(de)核心内容(rong)。深(shen)交所投资(zi)者(zhe)教育(yu)中(zhong)(zhong)心联(lian)合(he)中(zhong)(zhong)证中(zhong)(zhong)小(xiao)投资(zi)者(zhe)服务中(zhong)(zhong)心（以(yi)下简称“投服中(zhong)(zhong)心”）以(yi)及(ji)威诺、盈科(ke)、君泽君律师事务所共同推出“投资(zi)者(zhe)权(quan)益(yi)300问(wen)”系(xi)列，围绕“知(zhi)(zhi)权(quan)、行(xing)权(quan)、维权(quan)”中(zhong)(zhong)的(de)重点问(wen)题一(yi)一(yi)进行(xing)解答。本(ben)篇为该(gai)系(xi)列第(di)十篇，带您了解上市(shi)公司(si)股东大会(hui)中(zhong)(zhong)投资(zi)者(zhe)权(quan)利运用。

小股东也有“大主意”

股(gu)(gu)东(dong)大会作为投资者与上市(shi)(shi)公(gong)(gong)司面(mian)(mian)(mian)对(dui)面(mian)(mian)(mian)沟通交(jiao)流(liu)的重要(yao)途径，是投资者了解上市(shi)(shi)公(gong)(gong)司的重要(yao)环节之(zhi)一(yi)。股(gu)(gu)东(dong)大会上，投资者通过和管理(li)层交(jiao)流(liu)，可以了解更多公(gong)(gong)司的发展情况，也能(neng)(neng)对(dui)公(gong)(gong)司管理(li)层有更全(quan)面(mian)(mian)(mian)的认识。谁(shei)说小股(gu)(gu)东(dong)不能(neng)(neng)有“大主意”，股(gu)(gu)东(dong)大会，看你的！

1、什么是股东大会？

股(gu)(gu)东大会是(shi)股(gu)(gu)东行使(shi)权(quan)利的重要手(shou)段，是(shi)上市公司的最(zui)高权(quan)力机关，由全体(ti)(ti)股(gu)(gu)东组成(cheng)，对(dui)公司重大事项、选(xuan)聘董事、经营(ying)管理等方面进(jin)行决策，分(fen)为定期股(gu)(gu)东大会和临时股(gu)(gu)东大会。

2、如(ru)何在股东大会(hui)中(zhong)行(xing)使权利？

股东可以(yi)通过在股东大(da)会上行使表(biao)(biao)决权、建议权、质询权等权利(li)，直接参与到公司治理中，对与自(zi)(zi)身利(li)益相(xiang)关的(de)议案表(biao)(biao)明态度，影响上市公司决策，使上市公司能够更好的(de)发展，使自(zi)(zi)己能得到更好的(de)回(hui)报。

（1）表决权的行(xing)使：股(gu)东(dong)出席股(gu)东(dong)大会会议，所持(chi)每一股(gu)份有一表(biao)(biao)决权，可以(yi)通(tong)过赞成、反对(dui)(dui)或者弃权来行使表(biao)(biao)决权，通(tong)过法(fa)定途径表(biao)(biao)达意(yi)见，大多(duo)数股(gu)东(dong)的想法(fa)上升为股(gu)东(dong)大会决议，成为公司层面的最高决策(ce)。中小股(gu)东(dong)应重点关注关联(lian)交易、上市公司对(dui)(dui)外担保等影响自(zi)身权益事项(xiang)，对(dui)(dui)认为侵犯自(zi)身合法(fa)权益的议案勇敢投反对(dui)(dui)票。

（2）建议(yi)(yi)(yi)权、质(zhi)(zhi)询(xun)权的(de)行使(shi)：股(gu)(gu)东(dong)质(zhi)(zhi)询(xun)、建议(yi)(yi)(yi)的(de)环节一般安(an)排在(zai)(zai)股(gu)(gu)东(dong)大会表(biao)(biao)决前，中小股(gu)(gu)东(dong)现场参加股(gu)(gu)东(dong)大会可以与(yu)上(shang)市公(gong)司(si)直(zhi)接接触，面对面行使(shi)质(zhi)(zhi)询(xun)权、建议(yi)(yi)(yi)权，在(zai)(zai)表(biao)(biao)决前获得充分有效信息(xi)，从而避免盲目表(biao)(biao)决，同时(shi)对董(dong)事会的(de)决策事项(xiang)实施必要的(de)监(jian)督。

3、如何参加股东大会？

（1）会前准备工作：股(gu)东(dong)参加股(gu)东(dong)大(da)会(hui)(hui)，要先查询公司(si)公告的股(gu)东(dong)大(da)会(hui)(hui)通知，查看自(zi)己持股(gu)情况。在上市公司(si)公布的股(gu)权登记(ji)日(ri)持有股(gu)票的股(gu)东(dong)才有参会(hui)(hui)资格。计划(hua)现场参会(hui)(hui)的股(gu)东(dong)，按照公告中(zhong)的说明进行参会(hui)(hui)登记(ji)。

（2）现(xian)场(chang)参会：现(xian)场(chang)参加(jia)股(gu)(gu)东(dong)大会，股(gu)(gu)东(dong)要携带(dai)股(gu)(gu)票账户卡、有(you)效身份证件或证明；委托(tuo)他人(ren)参加(jia)会议，受托(tuo)人(ren)除了(le)上述材(cai)料(liao)，还要携带(dai)授权委托(tuo)书和个人(ren)有(you)效身份证件。现(xian)场(chang)参会可以(yi)与上市公司董监高直(zhi)接接触，不仅能行使表决权，还可以(yi)现(xian)场(chang)行使质(zhi)询权、建议权，更直(zhi)观地了(le)解上市公司。

（3）网(wang)络(luo)(luo)参(can)会(hui)：为方便(bian)(bian)股(gu)(gu)东投票(piao)(piao)(piao)，上(shang)市公(gong)司召开股(gu)(gu)东大会(hui)必(bi)须开通(tong)网(wang)络(luo)(luo)投票(piao)(piao)(piao)。股(gu)(gu)东既可以(yi)去现场参(can)加会(hui)议(yi)，也可以(yi)在股(gu)(gu)东大会(hui)通(tong)知中(zhong)载(zai)明的网(wang)络(luo)(luo)或其他(ta)方式参(can)与投票(piao)(piao)(piao)，网(wang)络(luo)(luo)投票(piao)(piao)(piao)通(tong)常(chang)通(tong)过交(jiao)易(yi)所交(jiao)易(yi)系(xi)统（需登录(lu)证券公(gong)司交(jiao)易(yi)客户端操作）、交(jiao)易(yi)所或中(zhong)证登的互联网(wang)投票(piao)(piao)(piao)系(xi)统进行(xing)(xing)网(wang)络(luo)(luo)投票(piao)(piao)(piao)。网(wang)络(luo)(luo)投票(piao)(piao)(piao)为时(shi)间、地域不便(bian)(bian)的股(gu)(gu)东提(ti)供(gong)了便(bian)(bian)捷的行(xing)(xing)权(quan)通(tong)道。

4、参加股东大会(hui)时，中小股东可(ke)能遇到哪些问题，如何维(wei)护自己合法权益(yi)？

参(can)加股(gu)(gu)(gu)(gu)东大会过程(cheng)(cheng)中，尤(you)其是现场参(can)会时，中小(xiao)股(gu)(gu)(gu)(gu)东可能会遇到(dao)形(xing)形(xing)色色的(de)问题(ti)，常(chang)见(jian)问题(ti)有(you)(you)：一是部(bu)分董监高不(bu)出席，有(you)(you)的(de)上市公(gong)(gong)司(si)只(zhi)有(you)(you)部(bu)分董事、监事、高管参(can)加了股(gu)(gu)(gu)(gu)东大会，其他(ta)人也(ye)未作缺席说明(ming)；二是中小(xiao)股(gu)(gu)(gu)(gu)东质询(xun)难，有(you)(you)些上市公(gong)(gong)司(si)在股(gu)(gu)(gu)(gu)东大会审(shen)议议案环(huan)节，存在限制股(gu)(gu)(gu)(gu)东发言时间、发言人数，无(wu)故打断股(gu)(gu)(gu)(gu)东质询(xun)，对股(gu)(gu)(gu)(gu)东提出的(de)质询(xun)建议回避搪塞等情(qing)况；三是计(ji)票监票不(bu)规范，部(bu)分上市公(gong)(gong)司(si)的(de)计(ji)票人和监票人由公(gong)(gong)司(si)董事长在现场临时指定(ding)，没有(you)(you)考虑在场股(gu)(gu)(gu)(gu)东的(de)意(yi)见(jian)，忽略(lve)了推(tui)举过程(cheng)(cheng)，甚至存在上市公(gong)(gong)司(si)内部(bu)人员直接代为操作的(de)现象(xiang)。

对于上述问题，《上市公司股东大会规则》对上市公司股东大会作出了相关规范。当面临董监高无故不出席会议，上(shang)市公司相关(guan)人员拒(ju)绝股东(dong)行使(shi)建议(yi)、质询权，或(huo)计(ji)票监票不规范(fan)等问题时，中小股东可以在现场明确指出，对在场董监高加以质询，并要求上市公司规范操作。如果上市公司拒不改正，股东还可拨打证监会12386热线进行投诉，或向监管机关投诉或反映情况。

小贴士：

上市公司股(gu)(gu)东(dong)(dong)大会(hui)是公司的最高权(quan)力机(ji)构，依照相关(guan)规定，公司重(zhong)大事项需通过(guo)股(gu)(gu)东(dong)(dong)大会(hui)审议，而这些(xie)事项通常和(he)每(mei)一位股(gu)(gu)东(dong)(dong)权(quan)益密切(qie)相关(guan)。中小(xiao)投资(zi)者应当(dang)重(zhong)视其在股(gu)(gu)东(dong)(dong)大会(hui)中享(xiang)有(you)的股(gu)(gu)东(dong)(dong)权(quan)利，积极(ji)行权(quan)。